El Arte de Invertir en Contra de la Multitud

El Arte de Invertir en Contra de la Multitud

“Los grandes traders son personas muy independientes.
Limitan sus decisiones de trading a sus propias opiniones o sistemas.
La importancia de no dejarse llevar por la masa es la principal razón
de esta férrea independencia”. Jack D. Schwager

“El grupo de aquellos que tienen capacidad para pensar por si mismos, se encuentra a años luz de aquellos que no lo son”. Ludwig von Mises
“Todo trader debe darse cuenta que, a largo plazo, ningún gurú le va a hacer rico. Debemos operar de forma independiente”. Alexander Elder

La independencia de criterio
en las decisiones de inversión es quizas uno de los puntos más claves
en la mentalidad de un Trader. La mayoria de los inversionistas, en
realidad la mayoria de los seres humanos, tienden a querer basar sus
decisiones en las decisiones de la multitud buscando
de esa forma constantemente una confirmación de sus decisiones o de sus
análisis, lo cual les hace sentir más seguros al no ser las únicas
personas que piensan de la misma manera.
Lastimosamente esa perspectiva te va
a costar mucho dinero de tu portafolio de inversión, es realmente esa
perspectiva lo que hace que se mantenga invariable ese cliché del mundo
financiero que dice que el 90% de los inversionistas pierden dinero
contantemente.
Quiénes son la Multitud?
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Ellos son el grupo de instituciones
de bajo rendimiento, inversionistas individuales, traders,
especuladores, y otros jugadores en cualquier mercado que forman una
opinión colectiva que es expresada en niveles de optimismo y pesimismo.
Ellos son los inversionistas no-profesionales.
Los profesionales son llamados “Smart Money”
(Dinero Inteligente). Esta es una minoria que es consciente del
comportamiento de la multitud y son capaces de ajustar sus estrategias
(a la alza y a la baja) de acuerdo a los extremos sentimientos (optimismo y pesimismo) , para obtener altos retornos.
Obs.: Profesional no es igual a Institución. La mayoria de las instituciones son parte de la multitud.
Entonces, la clave de todo esto es
que cuando los inversionistas no-profesionales muestran una excesiva
cantidad de optimismo o pesimismo, los profesionales entran al mercado
y hacen que los precios vayan en la dirección contraria. Cualquier
inversionista no-profesional no será capaz de anticipar los movimientos
de los profesionales por la sencilla razón de que basa sus decisiones
de inversión en base a opiniones que están más publicas o son más
comentadas por la mayoria de los inversionistas, sin mantener un
analisis independiende de la realidad del mercado.
Esto es lo que llamamos “Inversión Contraria” , ir en contra de las masas y desarrollar una visión clara y unipersonal.