Analítica de mercados financieros de LIBERTEX

Los precios mínimos del café atraen a los inversores
Mercado de bienes y materias primas
Los precios del café (COFFEE) retrocedieron hasta los mínimos históricos debido a la presión fuerte de vendedores. El precio se ha corregido 13,9%, porque los inversores preocupaban que la oferta supere la demanda. Según Libertex, el precio ahora está cerca de los mínimos de 2015.
Las últimas oscilaciones se deben a la corrección de 3,3% del real brasileño frente al dólar, que estimula las exportaciones en dólares. Cabe mencionar que Brasil es el líder global en la producción y la exportación del café. También hay que tener en cuenta que se ha fijado la caída de precios del café expresados en la libra británica en la bolsa ICE en Londres, que causó la reevaluación de los precios del café en dólares.
Los precios mínimos del café causados por las oscilaciones de los tipos de cambio pueden atraer a los compradores, porque los factores fundamentales de la oferta y la demanda no apoyan el nivel actual de precios. Una nueva tendencia en las oscilaciones de los tipos de cambio puede recuperar los precios.

Iván Marchena, experto analítico de Libertex
Atención: Rentabilidad en el pasado no significa rentabilidad en el futuro. Cualquier pronóstico tiene solo un carácter informativo y no es una garantía.

NZD/USD dejó de crecer
Mercado de divisas
Este año el par NZD/USD se vende en el intervalo comercial de 0,6880-0,7340. A partir de mediados de mayo el par va acercándose al límite superior del intervalo indicado. Según Libertex, el NZD/USD ya casi está a este nivel.
El mercado toma con optimismo todo lo que pasa en la economía neozelandesa, pero hay varias señales de que puede tener lugar la caída abrupta del par. Primero, el PIB en primer trimestre resultó ser más débil de lo esperado.
Segundo, la dinámica de precios de los lácteos ahora es menos favorable para el país. Durante seis meses consecutivos los precios iban creciendo en la bolsa GDT, pero el martes pasado la situación cambió – por primera vez en 6 semanas los precios descendieron 0,8%. Si la situación vuelve a repetirse, puede haber muchas liquidaciones del par.
Por lo tanto, el par NZD/USD puede bajar con el objetivo en la marca de 0,7200.

Iván Marchena, experto analítico de Libertex
Atención: Rentabilidad en el pasado no significa rentabilidad en el futuro. Cualquier pronóstico tiene solo un carácter informativo y no es una garantía.

Maniobra del euro
Mercado de divisas
El par EUR/USD subió drásticamente y renovó el máximo de 2 semanas (según Libertex, es la marca de 1,1265). Fue Mario Draghi quien estimuló la moneda comunitaria.
En su discurso en el foro económico él declaró que pronto el banco central terminaría la política de estimulación económica. Además, confirmó que la recuperación en la zona de euro va acelerándose. El ritmo de crecimiento de economía superará los pronósticos., porque hay muchas señales de esto.
No obstante, según Libertex, el par EUR/USD tiene por delante la resistencia bastante fuerte a nivel de 1,1280. Además de la fundamentación técnica, cabe tener en cuenta los factores fundamentales. La política agresiva de la FED estadounidense puede recuperar la demanda del dólar.
En este contexto el par EUR/USD puede llegar hasta 1,1280. Debido a los factores fundamentales y técnicos en esta zona hay que buscar las oportunidades de venta con el objetivo en la marca de 1,1220.
Alonda Alvarez, experta analítica de Libertex
Atención: Rentabilidad en el pasado no significa rentabilidad en el futuro. Cualquier pronóstico tiene solo un carácter informativo y no es una garantía.

Euro y Brent tienen potencial
Mercado de divisas
Según Libertex, el potencial del par EUR/USD fue infravalorado y la influencia del jefe de la Reserva Federal fue subestimada. De hecho, en el contexto del mercado fino y la falta de los datos económicos los inversores reaccionaron de la manera excesivamente dramática a las palabras de Mario Draghi. Es necesario comprender que tenemos por delante.
Primero, es verdad que Draghi sorprendió a todo el mundo. En realidad, él anunció el comienzo de la nueva época económica. La reacción de inversores es la señal de que ellos creen en la recuperación económica actual. Es decir, el euro tiene un buen potencial de crecimiento.
Segundo, la jefa de la Reserva Federal Janet Yellen no dijo nada nuevo. Sólo confirmó el aumento gradual de la tasa de interés. Pero el mercado ya está al tanto de esto e, incluso, tiene dudas de la realización de este escenario. Es la señal para la venta del dólar.
Tercero, durante un tiempo bastante largo el mercado no estaba seguro en las perspectivas de la zona de euro por los problemas migratorios y electorales. Por ahora los factores de riesgo quedaron atrás, y estamos observando la salida de los osos de euro. Es beneficioso para la moneda comunitaria.
Después de romper la marca de 1,13 el par puede llegar hasta la marca de 1,15 antes del fin de la próxima semana. El objetivo inmediato actual es la marca de 1,1420.

Mercado de bienes y materias primas
Los precios del petróleo siguen creciendo. El informe del Departamento de Energía de Estados Unidos indicó que las reservas del combustible bajaron 894 mil barriles, lo que estimuló las compras del Brent. Además, la producción descendió 55 mil barriles diarios. Es la caída récord a partir de agosto de 2016. Parece que los precios actuales no son beneficios para los productores de petróleo de esquisto. Es muy probable que el Brent trate de romper la marca de 48,00 dólares el barril.

Alonda Alvarez, experta analítica de Libertex
Atención: Rentabilidad en el pasado no significa rentabilidad en el futuro. Cualquier pronóstico tiene solo un carácter informativo y no es una garantía.

La libra, la inflación y la tasa de interés
Mercado de divisas
Es imposible ignorar el par GBP/USD. Según Libertex, en últimos tres días el par creció casi 300 puntos básicos, pero no es el máximo todavía.
La aceleración inflacionista que observamos este año provocada por el descenso de la libra es el argumento principal. El Banco de Inglaterra tiene que combatir la inflación, aumentando la tasa de interés. En general, cuando aparecen las primeras alusiones, la moneda nacional no puede ser detenida.
Todo empezó el 28 de junio. Mark Carney en su discurso dijo que en un futuro cercano el regulador tendría que salir del régimen de estimulación. Es una insinuación ligera y todavía no hay ningunos plazos fijos, pero teniendo en cuenta que hace una semana su posición era contraria, el mercado tomó sus palabras con entusiasmo.
Después el tema fue apoyado por otro representante del Banco de Inglaterra. Andy Holdane mencionó que el problema de aumento de la tasa de interés debía ser analizada en serio con el fin de preparar la economía nacional para el futuro. Todos los discursos de este tipo apoyan la demanda de la libra esterlina.
Por supuesto, la compra de la libra a niveles actuales es muy arriesgada. Vale la pena esperar la corrección a nivel de 1,2930 y comprar el activo allí con el objetivo inmediato en la marca de 1,2990. También se puede esperar la ruptura de la resistencia fuerte a nivel de 1,30 y después disfrutar de la tendencia alcista a largo plazo.

Alonda Alvarez, experta analítica de Libertex
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Bitocoin en el contexto ambiguo. La recuperación del Dow
Mercado de divisas
Bitcoin se comercializa alrededor de los máximos históricos durante tres semanas ya. A la vez, la volatilidad de la divisa sigue siendo muy alta – según Libertex, en la semana del 20 al 30 de junio el activo perdía y bajaba alrededor de 13,3%. El activo trató de descender, pero todavía se siente el fuerte soporte a nivel de 2300 dólares por Bitcoin. La ruptura de esta marca dará la señal técnica para la corrección más profunda.
Ahora las noticias se hicieron más ambiguas.
En el informe preparado por el Fondo Monetario Internacional, los economistas destacados como Vikram Haksar y Ross Lekkov instaron a los bancos mundiales a que inviertan más en Bitcoin y que lo acepten como el medio de pago legítimo. Ellos notaron que el desarrollo rápido de las tecnologías digitales transforma la forma de prestar servicios financieros.
El productor del equipo informático Sapphire Technology anunció el lanzamiento de las tarjetas gráficas desarrolladas únicamente para el mining de criptodivisas. Este equipo funcionará a la frecuencia de más de 1000 Mhz.
Una de las mayores bolsas de criptodivisas BTCC DAX anunció que planeaba lanzar la plataforma para comercializar solamente criptomonedas frente a criptomonedas.
Al mismo tiempo los legisladores de la Unión Europea analizarán la posibilidad de desarrollar los proyectos de la ley contra el uso de criptomonedas en el blanqueo de dinero. Los actos normativos presentados en Italia hace un mes pueden constituir la base para la legislación comunitaria. Las bolsas en las que operan criptomonedas son las que serán afectados por la ley. Además, hay rumores de que la ley de criptomonedas de EE.UU. (Regulation of Virtual Currencies Business Act) sea poco favorable para el Bitcoin.

Mercado de valores
Los índices bursátiles americanos van bajando a medida que los bancos centrales indican que la aceleración económica mundial puede ser motivo para terminar la política de estimulación que dura 9 años ya. Según Libertex, el Dow Jones bajó 1% de los máximos semanales.
Sin embargo, en el periodo de endurecimiento de la política monetaria y crediticia las acciones de las empresas que crecen rápido tienen el mayor riesgo. Los componentes del Dow Jones en general son instrumentos cíclicos y se sienten más o menos optimistas cuando la estadística macroeconómica de EE.UU. es positiva. Los expertos esperan que esta semana el PMI y los datos del mercado laboral sean positivas. Por consiguiente, la corrección actual es la oportunidad de entrar comprando. Sería lógico abrir las posiciones a nivel de la media móvil de 50 periodos (21075), teniendo como el objetivo el nivel de 21355.

Alonda Alvarez, experta analítica de Libertex
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AUD es atractivo para comprar. Trigo es sobrevalorado
Mercado de divisas
Según Libertex, el par AUD/USD bajó 50 puntos básicos el lunes, pero la reunión del banco de reservas de Australia dedicada a la política monetaria y crediticia puede cambiar toda la coyuntura.
En general, cuando se reducen las tasas de interés, la moneda nacional desciende (al revés, cuando se aumentan las tasas, la moneda se consolida). Ahora el banco central no tiene razones para aumentar la tasa, ya que el regulador se ve preocupado por el mercado inmobiliario, donde puede aparecer una burbuja.
Además, se observa la recuperación en el mercado laboral del país. La mentalidad mercantil es más optimista cada día, el aislamiento de Qatar es favorable para la demanda del gas natural australiano, y el cobre va apreciándose.
Además, la tendencia agresiva general de los principales bancos centrales del mundo no dejará al banco de Australia seguir suavizando la política monetaria. Es la señal directa para la compra del AUD. La corrección actual crea todas las condiciones para entrar en esta divisa.
El objetivo inmediato para el par AUD/USD es la marca de 0,77, seguida por 0,7740.

Mercado de bienes y materias primas
El tiempo y las preocupaciones por cosechas escasas debido a la sequía hizo crecer los precios de los cereales. Según Libertex, el trigo (WHEAT) avanzó agudamente, creciendo 25% en cuatro semanas.
A la vez, en el informe mensual del Departamento de Agricultura de EE.UU. (WASDE) se destaca que se registará el superávit en el mercado de trigo. En particular, la oferta del trigo en el año comercial 2017/2018 bajará 2,8 millones de toneladas hasta 996 millones de toneladas y el consumo descenderá hasta 734,8 millones de toneladas. Por consiguiente, el pronóstico del volumen del trigo de sobra ha sido reconsiderado, para el fin del año comercial habrá quedado 2,9 millones de toneladas más, es decir, 261,2 millones de toneladas en total.
El siguiente pronóstico de WASDE será publicado el 11 de julio, y parece que no habrá cambios significativos para compensar por el encarecimiento de 25%. En espera de la publicación del informe y teniendo en cuenta la apreciación tan rápida, es lógico apostar por la corrección de precios y el cierre de las posiciones largas. El objetivo inmediato es la marca de 491,0.


Alonda Alvarez, experta analítica de Libertex
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El objetivo del EUR/USD – 1.1410
Mercado de divisas
La intervención de Donald Trump de nuevo influyó en el mercado de divisas. Según Libertex, en tres últimos días el par EUR/USD perdió 100 puntos básicos enteros.
Varias veces Donald Trump llamó la atención del mercado con sus comentarios en Twitter. Los inversores suelen seguir las palabras del presidente, ya que él de vez en cuando puede revelar la información confidencial. El otro día Donald Trump calificó de “sobresalientes” los datos del mercado laboral. No se puede deducir del contexto si él habló del indicador Non-Farm Payroll (NFP) que se publicará pronto. Fuera lo que fuera, el incidente parecido ya tuvo lugar el mes pasado.
En junio en uno de sus twits Donald Trump destacó que los datos del PIB eran buenos, y, de hecho, el indicador superó los pronósticos. El mercado ya incluyó en el precio los datos laborales positivos y, además, se intensificaron las esperanzas del aumento de la tasa de interés. Es decir, si el informe a publicarse el viernes es desilusionante, habrá una oleada notable de las liquidaciones del dólar.
Los niveles actuales del par EUR/USD parecen atractivas para comprar con el objetivo inmediato en la marca de 1,1410.

Iván Marchena, experto analítico de Libertex
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Las tendencias globales en los mercados financieros en el primer semestre de 2017

Dólar y Bitcoin
A partir del comienzo de 2017, según Libertex, el índice del dólar (dólar frente a la cesta de monedas mundiales) bajó 7,2%. El dólar estadounidense pierde sus posiciones en el contexto de la publicación de la macroestadística débil respecto a las expectativas de los participantes del mercado, que apoya la opinión de que la Reserva Federal de Estados Unidos no aumentará activamente la tasa de interés en el segundo semestre. En junio la FED subió 0,25 puntos esta tasa, pero el endurecimiento continuo de la política monetaria está en duda. Las reformas anunciadas por Trump todavía no encuentran el apoyo suficiente en el congreso, lo que también le disuade al banco central del endurecimiento de la política monetaria y crediticia.
Además, la dinámica del Bitcoin frente al dólar es deslumbrante este año. El dólar perdió 62% frente al Bitcoin. En el segundo trimestre el precio del Bitcoin creció más de 2,5 veces, el máximo intradiario ascendía hasta 2879 dólares por cada Bitcoin, el activo se cerró el fin de trimestre a nivel de 2400 dólares. El Bitcoin llama la atención de los inversores como una forma para ganar dinero, no como el medio de pago. Al mismo tiempo la apreciación justificada del Bitcoin tiene lugar cuando la moneda se utiliza como el medio de pago por los bienes y servicios. El periodo del mantenimiento especulativo de criptomoneda en la cartera de inversión no se caracteriza por el encarecimiento del Bitcoin. En general, cabe destacar que el interés hacia criptomonedas alcanzó sus máximos y se debe, en particular, a la utilización del Bitcoin en la realización de pagos entre los participantes, al uso de la moneda coma una forma de eludir las limitaciones monetarias, y a la cobertura de riesgos de devaluación de divisas en los mercados emergentes

Los más débiles
Las monedas más débiles del primer trimestre del año en curso son las de Uzbekistán (perdió 22,5%), Tayikistán (11,9%) y Argentina (7,5%).
La caída del peso argentino fue causada por las liquidaciones después de que MSCI Inc., el ponderador estadounidense de indicadores de mercados de valores, se negó a dar al país el estatus del mercado emergente y la dejó en la categoría de mercado financiero "fronterizo" en contra de las esperanzas de los analistas. La reclasificación tendrá lugar solamente en 2018. La caída de precios de petróleo también contribuyó a la depreciación del peso.

Los más fuertes
Entre las monedas más fuertes en el primer trimestre se encuentran el peso mexicano, el zloty polaco y la corona checa.
Según Libertex, el peso mexicano se hizo 12,6% más fuerte en el primer semestre de 2017 debido a la reducción de las preocupaciones por la retórica proteccionista de Donald Trump y a las acciones tomadas en contra de la política antiinmigratoria del inquilino de la Casa Blanca. Al mismo tiempo México mantiene las conversaciones activas con otros países de la región con el fin de mitigar el efecto negativo para la economía nacional de la congelación de la integración económica entre México y Estados Unidos.
El zloty polaco y la corona checa mostraron la dinámica alcista sólida en el contexto de la recuperación del euro frente al dólar (7,8% en el primer semestre).

Iván Marchena, experto analítico de Libertex
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La dinámica del USD/JPY esta semana
Mercado de divisas
El par USD/JPY atravesó un camino bastante largo en dos últimas semanas, y, según Libertex, todavía tiene potencial de crecimiento hasta 114,00 en vista de la futura publicación de los datos del mercado laboral de Estados Unidos. Además, queda negativo residuo causado por la economía de Japón.
Cabe recordar que en las elecciones del alcalde de Tokio que tuvieron lugar este fin de semana se hizo claro que el partido del primer ministro Abe pierde los partidarios. Es decir, el primer ministro tratará de volver a los electores en sus filas con las medidas más populares: el yen débil es favorable para el comercio, las tasas de interés bajas y la política monetaria ultra suave son favorables para la economía. Todo lo mencionado crea condiciones para la caída del yen, pero ya esto está incluido en el precio.
Por otro lado el mercado cree mucho en los datos sólidos de los EE.UU. que se publicarán este viernes. Trump en su Twitter insinuó a que el conjunto de datos del mercado laboral sería positivo. Los inversores también incluyeron este factor en el precio. Por lo tanto, hasta el viernes el dólar estará en demanda, pero sería lógico salir del mercado antes de la publicación de datos. O empezar a vender el par.
El objetivo inmediato en la racha bajista del par USD/JPY es la marca de 112,30.

Iván Marchena, experto analítico de Libertex
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Libra y Ferrari pueden rebotar

¿Es la hora de comprar la libra?
Mercado de divisas
En tres últimas semanas tres factores decepcionantes influyeron en la dinámica del par GBP/USD: servicios, sector manufacturero y construcción. En estas esferas se ha desacelerado la actividad comercial.
Lo más importante es que, según Libertex, el par perdió nada más de 100 puntos en las condiciones tan difíciles. Además, la bajada es tan insignificante a pesar de que últimamente somos testigos de la demanda fuerte del dólar. Esto quiere decir que los inversores no se apuran a vender la moneda británica, porque tienen más confianza en Mark Carney, cuya mentalidad económica es agresiva ahora. Por consiguiente, el par GBP/USD volverá a crecer, si hay condiciones necesarias para esto.
La publicación de los datos del mercado laboral en EE.UU. puede crear estas condiciones. El mercado espera que haya mucho optimismo de este informe, teniendo en cuenta la insinuación de Trump a los “datos sólidos.” Se observarán atentamente los datos de la inflación salarial, porque en la última acta del Comité de mercados abiertos se dice que varios miembros de esta institución no estaban seguros del crecimiento posterior de precios.
Si el número de puestos de trabajo y el salario promedio en el informe Non-Farm Payrolls no alcanza los niveles indicados en el pronóstico, habrá una nueva oleada de liquidaciones del dólar. En este caso el par GBP/USD puede llegar hasta 1,3030, seguido por 1,31.

Ahora todos pueden comprar Ferrari, por lo menos, las acciones
Mercado de valores
Con los factores fundamentales favorables para el crecimiento, las acciones de Ferrari parecen ser bastante atractivas para comprar, porque ahora bajaron hasta los niveles de soporte técnico. La empresa es una de las más atractivas compañías para la inversión en el sector automotriz.
En primer lugar, las ventas de los autos no están bajo la influencia de los factores cíclicos y por ahora son bastante estables. Los que compran Ferrari son millonarios, y el número de personas ricas está aumentándose. Por ejemplo, el número de hogares en EE.UU., cuyos ahorros superan 1 millón de dólares creció en 400 mil en 2016. Además, Ferrari, a diferencia de los productores tradicionales de coches, tiene muy bajos gastos capitales, porque el surtido de autos cambia lento.
Sería lógico comprar las acciones Ferrari (RACE) si se cierran por encima de la resistencia de 86,60, que, según Libertex, corresponde a la media móvil de 50 horas. Además, las acciones al probar la media móvil de 50 periodos empezaron a crecer activamente. El objetivo para RACE es la marca de 89,80.

Iván Marchena, experto analítico de Libertex
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Esperando la caída de Bitcoin
Mercado de divisas
Todos los intentos de Bitcoin de regresar a los máximos registrados hace poco no tienen éxito. La probabilidad de la corrección bastante profunda crece. El objetivo de la ola bajista será la marca de 1900,00. Pero antes la criptomoneda tendrá que romper la resistencia fuerte, que, según el análisis técnico realizado con la plataforma Libertex, está situada a nivel de 2300,00.
La incertidumbre en la cuestión de escalada es la mayor causa de presión. Es que dos protocolos lograron superar el límite del consenso. Para el 1 de agosto la cuestión será resuelta. Hasta este momento el Bitcoin va a bajar.
Se puede vender la criptomoneda en dos casos. Primero, si se rompe de la marca de 2300. Segundo, si la moneda regresa a los máximos registrados recientemente.Y no hay que descartar esto a largo plazo. Bitcoin espera la elaboración de las reglas regulatorias. Esto provocará el aumento de la demanda en Asia. En particular, India, que controla 11% del volumen, puede tomar estas medidas. Además, a partir del 1 de julio en Japón fue eliminado el impuesto de 8% a las operaciones con Bitcoin, y Corea del Sur anunció las intenciones de legalizar las criptomonedas este año. Estos factores también favorecen el Bitcoin.
No obstante, por ahora cada crecimiento ha de ser considerado como la oportunidad de abrir las posiciones cortas.

Iván Marchena, experto analítico de Libertex
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USD/JPY puede llegar a 115,00. Brent no puede crecer por encima de 50.
Mercado de divisas
El par USD/JPY va creciendo de la manera estable, obviamente teniendo como el objetivo inmediato la marca de 115,00. El mercado de nuevo confía en el dólar y se ha decepcionado del yen.
Los datos del mercado laboral publicados el viernes en EE.UU. aseguraron el mercado que la actitud agresiva de la Reserva Federal era justificada. Además, esta semana dará un discurso Janet Yellen. Su optimismo sobre las perspectivas de la economía norteamericana sería un factor de soporte para el dólar.
Al mismo tiempo la actitud del banco de Japón es contraria. Hace unos días el banco central dejó claro que no iba a aumentar las tasas antes de que la inflación llegara a la marca de 2%. Ahora está a nivel de 0,4%. Es decir, el yen no tiene estímulos para crecer.
Según Libertex, el mayor obstáculo para el par USD/JPY en la racha alcista es la marca de 115,00. El par llegará hasta aquí fácilmente, pero es dudoso que haya la ruptura al primer intento. Sin embargo, al realizarse la ruptura, puede abrirse el camino para el rally alcista de largo plazo.

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Según Libertex, el Brent logró regresar a nivel de 47,00 dólares por el barril, porque los datos de Genscape indicaron que las reservas en Cushing bajaron en 2,1 millones de barriles, lo que da esperanza a los inversores de que los datos del API y del Departamento de Energía confirmen la reducción de las reservas en los depósitos subterráneos de EE.UU. Sin embargo, por ahora incluso esto no sería suficiente para la recuperación del Brent por encima de 50 dólares el barril.

Iván Marchena, experto analítico de Libertex
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Todavía no es tarde para vender el kiwi. Euro es más fuerte que el yen.
Mercado de divisas
El intervalo comercial del NZD/USD sigue siendo sólido (según Libertex, el límite inferior es 0, 6880, el superior – 0,7340). Cada vez que el par se acerca al límite superior, empiezan las liquidaciones. Ayer por la mañana las ventas se aceleraron.
Aunque parezca extraño, las liquidaciones fueron provocadas por los gastos de consumo flojos realizados con las tarjetas electrónicas el mes pasado. Normalmente este indicador no causa muchas emociones, pero esta vez el volumen de gastos no alcanzó el nivel de esperanzas (0,0% frente al 0,8% pronosticado). Además, los jugadores irlandeses y británicos de rugby visitaron Nueva Zelanda en marco de la gira rugby, que debería provocar el ascenso de consumo.
Esto puede significar que el neozelandés fuerte provoca la caída de la demanda en la esfera de servicios, y, consiguiente, no es el momento para aumentar las tasas de interés. La intervención de Janet Yellen en el Congreso de EE.UU. sólo puede acelerar las liquidaciones del par.
Sería lógico entrar en el mercado vendiendo NZD/USD después de la primera corrección alcista. El objetivo inmediato en este caso será la marca de 0,7200, seguida por 0,7160.

Hay muchas probabilidades de que el par EUR/JPY siga en el camino alcista. La posición del Banco Central Europeo (BCE) parece más dura que la posición del Banco de Japón.
Primero, el representante del BCE Benoit Coeuré señaló que la política monetaria favoreció el crecimiento de la economía y de la inflación. Segundo, los comentarios de los representantes del regulador europeo indican que el banco está preparándose para la disminución del volumen de la compra de activos. Tercero, el banco de Japón no está dispuesto a aumentar la tasa antes de que la inflación alcance el objetivo de 2%. Cuatro, según Libertex, los precios ahora están por encima de la media móvil de 50 periodos.
En este contexto el objetivo inmediato para el EUR/JPY es la marca de 131,3.

Alonda Alvarez, experta analítica de Libertex
Atención: Rentabilidad en el pasado no significa rentabilidad en el futuro. Cualquier pronóstico tiene solo un carácter informativo y no es una garantía.

El USD/CAD va a la baja
Mercado de divisas
Actualmente el par USD/CAD es el más impredecible. Hay riesgos procedentes de la intervención de la jefa de la FED de EE.UU. en el Congreso y de la decisión del Banco de Canadá sobre la tasa de interés.
Ha sido varias veces repetido que el par tiene potencial bajista debido a la infravaloración del dólar canadiense y a la posible sobrevaloración del dólar estadounidense.
Todo no está mal en la economía canadiense. El mercado laboral tiene buen ritmo de crecimiento. La inflación es moderada. Las ventas al por menor ascienden. El PIB en tres últimos trimestres estaba, como promedio, a nivel de 3,5%. En este contexto el canadiense es la segunda moneda peor entre las monedas de los países desarrollados según el criterio del dinamismo. Acaba de entrar en camino de consolidación, y este camino puede ser largo.
A la vez, en el precio del dólar estadounidense ya está incluida la actitud agresiva de la FED, el optimismo de Janet Yellen y otro aumento de la tasa en lo que va del año. Si la jefa de la FED se pone menos optimista, habrá otro factor de presión para el dólar de EE.UU. Cabe mencionar que, desde el punto de vista técnico, los precios están por debajo de la media móvil de 50 periodos en los gráficos de Libertex.
Por lo tanto, el objetivo siguiente para el USD/CAD es la marca de 1,2850 y 1,2760 después.

Alonda Alvarez, experta analítica de Libertex
Atención: Rentabilidad en el pasado no significa rentabilidad en el futuro. Cualquier pronóstico tiene solo un carácter informativo y no es una garantía.

El dólar australiano está cerca del límite superior
Mercado de divisas
Según Libertex, el par AUD/USD creció más de 65 puntos el jueves. Varios factores intervinieron en la dinámica del par, entre ellos la intervención de Janet Yellen y los datos de inflación.
El mercado estuvo siguiendo la intervención de Janet Yellen. Los inversores esperaban que hubiera optimismo excesivo en sus palabras. Sí, hubo optimismo, pero este optimismo no fue excesivo, y esto provocó la oleada de liquidaciones del dólar. Las monedas que dependen de bienes (NZD y AUD) son las que ganaron más de este escenario, porque las tasas de los bancos centrales de estos países todavía parecen atractivas.
Además, publicaron los datos de las esperanzas de la inflación de consumo en Australia. Están por encima de los niveles de junio: 4,4% frente a 3,6%. Es un estímulo para el banco de Australia para, por lo menos, desistir de bajar la tasa de interés o, incluso, aumentarla.
Por ahora el mercado ya ha asimilado todos los hechos indicados. Mientras tanto el par AUD/USD va acercándose al límite superior del intervalo de 0,7160 – 0,7740. No será fácil romperlo. Es recomendable esperar la confirmación de rebote y vender el par con el objetivo inmediato en la marca de 0,77, seguida por,07660.

Alonda Alvarez, experta analítica de Libertex
Atención: Rentabilidad en el pasado no significa rentabilidad en el futuro. Cualquier pronóstico tiene solo un carácter informativo y no es una garantía.

Australia es el centro de atención
Mercado de divisas
A pesar de todo, el par AUD/USD logró romper el límite superior del intervalo comercial anual de 0,7160 – 0,7740 y incluso tocó el máximo de 0,7838. Según Libertex, por última vez el par pudo ascender a este nivel hace 15 meses, en abril de 2016. En aquel momento la racha alcista llegó a su fin.
Hoy el par poco a poco empieza a dar la vuelta, y esto puede ser el comienzo de la tendencia bajista a medio plazo. Para comprender el mecanismo, hay que tener en cuenta que la economía australiana depende de las exportaciones. Es decir, el encarecimiento de la moneda nacional hace los bienes del país menos competitivos en el mercado global.
Es poco probable que esta situación les guste a los representantes del banco de Australia. Esta semana tres representantes del regulador (Bullock, Debelle y Heath) pueden pronunciar discursos dedicado al tema de la política monetaria y el tipo de cambio de la moneda nacional. SI ellos insinúan que la economía australiana es sobrecalentada, puede haber una oleada de liquidaciones de la divisa.
El AUD/USD tendrá como el objetivo la marca de 0,7740, seguida por, 0,7700.

Alonda Alvarez, experta analítica de Libertex
Atención: Rentabilidad en el pasado no significa rentabilidad en el futuro. Cualquier pronóstico tiene solo un carácter informativo y no es una garantía.

Bitcoin bajará hasta 1900,00
Mercado de divisas
Bitcoin sigue perdiendo sus posiciones. Según Libertex, las cotizaciones de Bitcoin consolidaron por debajo del nivel importante de soporte de 2300,00, lo que abre el camino hacia abajo hasta 1900,00.
Bitcoin no es la única criptomoneda que se encuentra bajo la presión. Litecoin, Ethereum y muchas otras bajan. No es una sorpresa. Desde hace poco las monedas digitales despegaron literalmente hacia el cielo y parecían sobrecompradas. La corrección es lógica en este caso.
En un futuro cercano el Bitcoin seguirá bajando. Los factores técnicos, entre ellos la ruptura del soporte a nivel de 2300,00, también favorecen la depreciación. El principal factor fundamental es la ambigüedad del proceso de escalada de esta criptodivisas. Va aumentándose la posibilidad de que el Bitcoin se divida en dos monedas separadas, lo que perjudicará las posiciones de este activo. La cuestión habrá sido resuelta para el 1 de agosto.
A largo plazo las criptodivisas tienen buenas perspectivas. Más y más países están hablando sobre la regulación y, por consiguiente, la legalización de este mercado. En particular, India regularará las criptodivisas como los activos digitales. Más el desarrollo masivo de la tecnología blockchain. Pero antes de que comience el crecimiento, observaremos la caída significativa.
A niveles actuales cada crecimiento de las cotizaciones de Bitcoin ha de ser considerado como una buena oportunidad para entrar en las posiciones cortas con el objetivo inmediato en 1900,00.

Alonda Alvarez, experta analítica de Libertex
Atención: Rentabilidad en el pasado no significa rentabilidad en el futuro. Cualquier pronóstico tiene solo un carácter informativo y no es una garantía.

Vender euro antes de Draghi
Mercado de divisas
Los EE.UU. apoyaron inesperadamente el EUR/USD. Según Libertex, el par alcanzó la marca de 1,1564.
Es que el primer proyecto de la ley promovido por Trump falló: dos senadores más decidieron irse al campo de los partidarios de la reforma Obamacare. ¿Qué quiere decir esto a los inversores? En primer lugar, es el voto de no confianza al presidente. Es la manifestación de las dudas en realización de las otras reformas. Es un golpe para el dólar.
No obstante, no es recomendable apurarse en comprar euro en esta etapa, porque tenemos por delante la reunión del BCE sobre la tasa de interés. Últimamente Mario Draghi da sus discursos con mucho optimismo, lo que hace pensar a los inversores que el programa de la expansión cuantitativa muy pronto llegará a su fin. Es el primer paso al aumento de las tasas. Es una buena oportunidad para comprar euro.
El BCE es el conservador, y no le gusta cuando el mercado sobrevalora demasiado la realidad. Esta vez el jefe del BCE puede calmar la situación en los mercados, provocando las liquidaciones masivas del euro.
Los niveles actuales del EUR/USD parecen atractivos para vender, el objetivo inmediato bien puede ser la marca de 1,1440.


Alonda Alvarez, experta analítica de Libertex
Atención: Rentabilidad en el pasado no significa rentabilidad en el futuro. Cualquier pronóstico tiene solo un carácter informativo y no es una garantía.

El banco de Japón puede desestimular el yen
Mercado de divisas
La estadística negativa de Estados Unidos influyó más en la dinámica del par USD/JPY que las noticias positivas de Japón. Según Libertex, el USD/JPY retrocedió hasta 111,70 en la última semana comercial, perdiendo más de 200 puntos básicos.
Pronto terminará la reunión del Banco de Japón dedicada a la política monetaria y crediticia. El regulador ahora está en la situación bastante complicada. Primero, el encarecimiento de la moneda nacional no es beneficioso para la economía orientada a las exportaciones. Los bienes locales se hacen más caros y, por consecuente, menos competitivos, en la palestra internacional. Es decir, apoyar el yen no tendría sentido.
Segundo, las metas de inflación todavía no han sido alcanzadas, lo que causa el descontento del primer ministro Shinzō Abe. El ex jefe del banco central tuvo que presentar su dimisión al no lograr hacer la política económica suficientemente suave. El actual jefe del banco puede repetir su destino. Por lo tanto, Kuroda puede dar la retórica muy suave. Sería suficiente para hacer bajar el yen.
El par USD/JPY puede rebotar del soporte técnico actual situado en 111,70 y tener como el objetivo la marca de 112,40, seguida por 113,00.

Iván Marchena, experto analítico de Libertex
Atención: Rentabilidad en el pasado no significa rentabilidad en el futuro. Cualquier pronóstico tiene solo un carácter informativo y no es una garantía.

El escenario “hechos-rumores” para el GBP
Mercado de divisas
A pesar de los datos bastantes positivos de las ventas menoristas, el par GBP/USD perdió casi 100 puntos en la primera de la sesión comercial de ayer (según la estadística de Libertex). Como de costumbre, intervinieron las actitudes y las esperanzas del mercado.
Las ventas al por menor superaron considerablemente los pronósticos: 0,6% mensual, 2,9% anual, frente a las proyecciones de 0,4% mensual, 2,5% anual. No obstante, las ventas empujaron la libra esterlina nada más que por un instante, porque al pasar una hora la libra volvió a bajar en el contexto de las preocupaciones por los resultados de negociaciones de Brexit. También hay rumores de que la primera ministra Theresa May gobernará hasta el fin de su plazo, lo que se considera como un obstáculo adicional para el Brexit suave.
Sea lo que sea, pero parece que todavía funciona el escenario denominado “rumores-hechos.” Cuando conozcamos los últimos detalles de las negociaciones, los inversores empezarán a cerrar las posiciones para obtener beneficios, lo que puede provocar la corrección de la libra esterlina. En este caso el par GBP/USD puede regresar a la marca de 1,3020 y tener como el objetivo el nivel de 1,3090.

Iván Marchena, experto analítico de Libertex
Atención: Rentabilidad en el pasado no significa rentabilidad en el futuro. Cualquier pronóstico tiene solo un carácter informativo y no es una garantía.

Potencial especulativo de Bitcoin.
Mercado de divisas
La criptodivisa más popular se corrigió: según Libertex, la semana pasada el Bitcoin retrocedió hasta 1807. Los inversores tomaron esta noticia con optimismo, y compraron bitcoins por el precio bajo. Sin embargo, teniendo en cuenta que todavía no se ha aclarado como será activado el nuevo protocolo, se puede constar que todavía quedan riesgos de la caída.
El asunto de la escalada está en la agenda desde hace mucho. El 21 de julio fue activado el protocolo Segregated Witness que aumenta el tamaño de cada unidad hasta 2 Mb. Si más de 80% de los miners de Bitcoin utiliza el protocolo durante más de dos días, la amenaza del descenso de Bitcoin se disminuirá.
No todos están seguros en esto. Por ejemplo, en Japón, donde Bitcoin es reconocido como un medio de pago oficial, 13 bolsas principales de criptodivisas interrumpieron la posibilidad de ingresar y retirar los Bitcoins. Se espera que estas operaciones volverán a realizarse solamente a partir del 4 de agosto.
Por consiguiente, esta semana el Bitcoin se oscilará en el intervalo de 1900,00 – 2690,00. Es decir, cerca del límite superior sería lógico vender.
Iván Marchena, experto analítico de Libertex
Atención: Rentabilidad en el pasado no significa rentabilidad en el futuro. Cualquier pronóstico tiene solo un carácter informativo y no es una garantía.

Yen tiene que bajar
Mercado de divisas
El banco de Japón hizo todo para parar el crecimiento de la moneda nacional: según Libertex, el par USD/JPY retrocedió hasta 110,76.
La semana pasada el Banco de Japón confirmó que estaba dispuesto a seguir estimulando la economía con las tasas bajas y el programa de la expansión cuantitativa hasta alcanzar el objetivo inflacionista de 2%.
Al mismo tiempo esta semana tendrá lugar la próxima reunión de la FED de EE.UU. sobre la política monetaria y crediticia. El mercado se siente decepcionado por la estadística débil norteamericana, que pone en duda la necesidad de aumentar la tasa de interés en lo que va del año. Parece que la decisión e incluso los comentarios positivos acerca de la economía de EE.UU. pueden disipar las preocupaciones por la determinación del regulador estadounidense.
Si es así, no se puede descartar que el par dé la vuelta, que puede causar que los inversores prefieran sacar los beneficios de las posiciones cortas abiertas. El objetivo inmediato para el USD/JPY bien puede ser la marca de 111,70, seguida por 112,40.
Iván Marchena, experto analítico de Libertex
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EUR/USD tiene espacio para crecer
Mercado de divisas
Según Libertex, el EUR/USD, utilizando todos los factores como un buen pretexto para seguir al alza, alcanzó el nivel máximo que no se había registrado desde el agosto de 2015. Esta vez la debilidad del dólar determinó la dinámica del par.
Se supo que el índice de la actividad comercial de Filadelfia (EE.UU.) bajó de 33,6 puntos a 23,4. El número de nuevos pedidos entró en el terreno negativo: -0,1 frente a 19,7. El informe no tendría tanta importancia, si no fuera por la reunión del FOMC. En el contexto de los datos negativos, esa fue la última gota.
Cuando el mercado no cree en que la FED decida aumentar la tasa una vez más, y espera que el BCE termine el programa de la expansión cuantitativa, el par EUR/USD tiene todos los chances de seguir creciendo.
El objetivo inmediato para el EUR/USD es la marca de 1,1720, y la corrección actual nos proporciona buenas oportunidades de entrar en el mercado.

Iván Marchena, experto analítico de Libertex
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Australia no necesita la moneda nacional cara
Mercado de divisas
El par AUD/USD lleva tratando de superar la resistencia técnica fuerte situada, según Libertex, a nivel de 0,7980, pero sin éxito. Quizás, ahora está preparándose para dar la vuelta. El único obstáculo es la debilidad del dólar estadounidense.
El AUD estaba bajo la presión debido a la inflación débil y los comentarios moderados del jefe del banco central de Australia. Si crece la moneda nacional, se desacelera la inflación, y, por consiguiente, no tiene sentido aumentar la tasa de interés.
El país no necesita la moneda cara por ser orientada a las exportaciones y al turismo. Philip Lowe dijo exactamente esto, y añadió que no era necesario seguir el ejemplo de otros bancos centrales y aumentar la tasa. Es una alusión a la actitud más moderada, a la cancelación del endurecimiento de la política económica. Es un motivo para vender el AUD.
Si la FED confirma su actitud agresiva, el AUD/USD puede ir a al baja con el objetivo inmediato en la marca de 0,7840, seguida por 0,7800.

Alonda Alvarez, experta analítica de Libertex
Atención: Rentabilidad en el pasado no significa rentabilidad en el futuro. Cualquier pronóstico tiene solo un carácter informativo y no es una garantía.