El Poder de la Administación del Portafolio

El Poder de la Administación del Portafolio




“Posiblemente, el mayor secreto para el éxito en la inversión y el Trading
sea una correcta gestión monetaria. Yo le llamo “secreto” porque poca
gente parece entenderlo, incluida mucha gente que ha escrito libros
sobre este tema”. Van K. Tharp (autor del best seller Trade Your Way to Financial Freedom)
Un trader de éxito sabe claramente que la Administación del Portafolio es una de sus armas “secretas”, no importa que tan seguro te sientas de tu sistema de inversión si no dispones de una regla clara que te indique que porcentaje de tu portafolio debes exponer en cada transacción u posicion, si no lo haces entonces tus dias como trader estan contados.
Me ha pasado a mi que cuando uno empieza a ganar confianza y respeta
al pie de la letra su sistema de inversión entonces vienen las primeras
ganancias, uno empieza a emocionarse y a sentirse como si el mundo
estuviera en sus manos y ya nada parece inalcanzable, aqui es donde
empezamos a entrar en el terreno de la avaricia (principal aliado de la bolsa para tomar tu dinero)
que personalmente creo que es como una burbuja que se forma dentro
nuestro y que en algún momento debe estallar . Entonces empiezas a
exponer mayor parte de tu portafolio en cada una de tus transacciones y quizas te siga yendo bien en tus retornos, pero la burbuja
se sigue inflando y entonces el mercado te tiende la trampa final y es
donde empiezas a perder la mayor parte de tu portafolio. Conozco gente
que ha perdido la mitad de su portafolio en un solo dia y eso, con el
perdon de la palabra, es una locura total.
La Administración de Portafolio es un elemento
descuidado muy a menudo tanto por traders principiantes como
profesionales, esta practica puede significar la diferencia entre ganar
y perder en los mercados. Porque la realidad es que las perdidas son
parte del Trading, éste es un negocio en el que uno debe aprender a tolerar las perdidas
porque un trader de exito no es quien ha dejado de tener perdidas en su
portafolio sino aquel que en la mayoría de sus transacciones consigue
resultados positivos.
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Actualmente el sistema que yo utilizo y que me lo ha enseñado mi principal mentor es el siguiente:
Nunca debo arriesgar (la cantidad que perdería) más del 2% de mi portafolio en cada transacción,
es decir, si en mi cuenta tengo 100,000 dolares y veo 5 candidatas en
donde invertir entonces en cada posición no debo arriesgar mas de 2,ooo
dolares. Cuando me refiero al 2% se trata de la maxima perdida que
estoy dispuestos a asumir, es decir que puedo abrir varias
transacciones de 4,000 dolares cada una en donde mi punto de salida
seria al momento de perder el 50% de la transaccion (es decir al perder
2,000 dolares). Por supuesto, esto debes combinarlo con la estrategia de salida de tu sistema de inversión.
Finalmente les digo que esto va a depender del nivel de riesgo que uno asuma en el mercado, existen traders muy
exitosos que creen que ese 2% de riesgo ya es una locura, imaginate!,
tambien conozco inversionistas que arriezgan 3, 4 hasta 5% de su
portafolio en cada operación, pero sinceramente les digo que ir mas
allá de eso es algo que no les recomiendo si es que quieren dormir
todas las noches tranquilamente.
Casi me olvido de algo fundamental y es que cada una de nuestras transacciones abiertas deben pertener a distintos sectores de la economía, por
ejemplo una transaccion la hacemos en el sector de Energia, otra en
Bienes raices, otra en Semidonductores y asi sucesivamente de acuerdo a
las candidatas que tengamos en cada sector, mientras menos correlacion
hayan entre los sectores en donde abrimos nuestras operaciones menos
expuesto a grandes perdidas se encuentra nuestro portafolio.
Recordemos la famosa frase: “Nunca pongas todos los huevos en la misma canasta”
High Profits!!